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余额宝 货币基金-货币基金比余额宝收益好吗?

2020-09-12 09:36:08外汇牌价
货币基金比余额宝收益好吗?余额宝货币基金每天都会公布每万份收益。收益计算公式=(余额宝确认金额/10000)X当天基金公司公布的每万份收益。余额宝货币基金每份=

货币基金比余额宝收益好吗?

货币基金比余额宝收益好吗?

余额宝货币基金每天都会公布每万份收益。收益计算公式=(余额宝确认金额/10000)X当天基金公司公布的每万份收益。余额宝货币基金每份=1元,如果今天余额宝货币基金的每万份收益是1.1907元,那么就是说您余额宝货币基金中每10000元钱,就能得到1.1907元的收益。

都说余额宝货币基金好、安全,它就没有缺点吗?

都说余额宝货币基金好、安全,它就没有缺点吗?

投资理财,没有什么产品是完美无瑕的。而且,一个理财产品,最大的优点,同时也会是它最大的缺点。

那么余额宝最大的优点是什么?

第一,安全可靠,我国的货币基金,历史上7日年化收益率没有出现过为负的纪录;

第二,流动性好,1w以内实时到账,超出的部分次日最快也可以到账了;能够线上线下直接支付使用,拥有几乎等同于现金的便利性。

第三,门槛低,一元起购,操作简单,会用支付宝就能买。

那么同样的,这个三个优点,从另一个方面看,也都会成为它的缺点。因为在投资理财中,一份风险一份收益,是永远不变的铁律。

投资风险一般来说可以分为信用风险、市场风险和流动性风险几个大类;投资者所有的超额收益,都是承担了对应的风险之后才能获得。

先看,第一项,货币基金无亏损记录,因为他们只能投资于货币市场工具,比如央行票据、银行汇票、大额存单、短期国债这种,信用风险和市场风险都很低,所以想亏损都有难,但是同样的,低风险对应的是低收益。去年第二季度的时候,货币基金的平均收益还有3.55%,第三季度就只有3.03%了,全年平均收益破3妥妥的。

第二项,流动性好,意味着流动性风险低,风险低代表什么,同样代表收益低。为什么同样不亏损的银行低风险级别理财收益也会高过货币基金,因为理财一旦生肖是不能提前支取的,虽然它的信用风险和市场风险跟货币基金一样都非常低,但是它的流动性风险要高过货币基金,造成它的收益也要高过货币基金

而余额宝相对普通货币基金,还多一个支付功能,流动性比一般货币基金还好,流动性风险比一般货币基金还低。那么会怎么样呢?对,会造成它的收益在货币基金里都是低的。余额宝的收益排名在货币基金中常年徘徊在400名开外,差的惨不忍睹。

第三项,门槛低,造成买的人多,余额宝是我国规模第一大的对私货币基金,盘子太大,也是拖累它收益的一个原因。指挥1000人打仗,跟指挥1000万人打仗能一样么?

天弘本来在国内基金公司里就不算第一梯队,忽然操控这么大的盘子,力有不逮是可以理解的。怎么办,只有限额。而限额就会造成大客户的不便。


综上,投资理财,没有最好的产品,只有最适合自己的产品。余额宝确实是一款划时代的创新产品,但是它同样有自己的缺点;没有必要神话余额宝,也不应因为收益低就矮化它。

一款理财产品,对大的优点,往往就是它最大的缺点。投资者首先要明确自己的需求和承受能力,然后才能选到适合自己的投资理财产品。


我是仁义礼智投,国有商业银行总行注册国际投资分析师,有关投资方面的问题欢迎大家相互探讨交流。码字不易,各位老铁都看到这了,不妨点个赞再走吧。PS:我不是什么小编,如果嫌ID太长,一定要起个昵称的话,就叫我投帅吧。。。

余额宝规模大降,8只货币基金清盘,我们到底该怎么理财?

余额宝规模大降,8只货币基金清盘,我们到底该怎么理财?

余额宝自2013年6月推出以来,以其利息高、存取支付方便、安全可靠的优势,成为很多商家个人零钱理财的首选,规模一度达1.6万亿之多。但现在余额宝规模大降,货币基金收益骤降,甚至清盘,我们该如何理财?

首先,我们先了解下货币基金为什么收益大降?

货币基金之所以收益高,是因为他把人们手中的零钱集中起来,构成了一个庞大的资金蓄水池,资金足够庞大,可以和银行、信托机构去谈条件。当金融机构缺钱时,就会以高额的利息从货币基金那里借钱用。这和大额存款差不多,存钱多就是VIP客户,存的少就是普通客户。

但是,这样做有个前提,那就是金融机构缺钱时才会去借钱,在余额宝刚上市那会儿,利息能达到7%,就是因为当时我国金融市场在闹钱荒。现在货币基金收益大降是因为现在银行手里不缺钱了。仅2018年我国就四次降准,存款准备金率从原来的20%下调到了15.5%,给银行释放了十几万亿的流动性,所以,现在银行手里不缺钱,自然不会去基金那里借钱花了。

余额宝规模大降,是因为各项规章制度的出台,限制了余额宝使用人群的范围;而其它货币基金的清盘是因为,他们没有支付宝做后盾,用户范围本来就相对较窄,在各种政策出台后,自然更加的没有了市场。

我们该怎么理财?

如果是零钱短期理财,完全可以不用去管这些,继续放余额宝里就行。本来就是当零钱花的,也就放个一万两万的,一年多不了个一两百块钱,算不了什么。如果要精打细算的话,可以留点零花钱,剩下的买债券基金,在支付宝里也有。当市场上的货币充足时,债券基金吃香,比货币基金收益高点,也足够安全,也可以根据个人情况去买7天、30天、或60天等的固定收益的理财产品,这种收益相对来说更高一点,但都很安全,只不过有时间限制。

如果想做长期理财但又没有理财功底的,现在可以买指数基金,安全上有保障,收益也高。现在各大指数都在相对的底部区域,通过定投也好,一次性投入也好,过个三年五年的,可以肯定的说,跑赢通胀一点问题没有。如果有理财功底的不用我多说了,股票、期货、外汇随便玩。

总的来说,余额宝的规模下降是因为政策的原因,货币基金清盘是因为用户少的原因,货币基金收益下降是因为现在金融机构不缺钱的原因。而在这种情况下,短期理财,可以去找债券基金,市场上钱多了就买债券,钱少了就买货币基金;长期理财没功底的去做定投,现在指数基金,养老基金都是很安全而且收益有保障的产品。

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货币基金十几年前就有,为何到余额宝出来才大火,它与传统货基相比做了哪些改进?

货币基金十几年前就有,为何到余额宝出来才大火,它与传统货基相比做了哪些改进?

的确,说货币基金是在余额宝出来之后才大火的,一点都没有夸张。

国内第一只货币基金2003年就已经成立,然而直至2013年余额宝推出并大火,投资者才逐渐了解了这一基金品种。

这期间整整十年时间里,甚至只有一些老基民才知道这一品种的存在。而实际上自2003以来几十家基金公司,每家均有至少一只以上的货币基金!

余额宝可以说是货币基金的一员福将!其成立的第一年时间里,是货币基金成立至今收益最高的一段时期,说其占尽天时毫不夸张!

之前10年货币基金不温不火与其尴尬的收益率不无关系。成立之初,货币基金的七日年化收益就一直在2.0%-4.0%之间徘徊。

这点收益率,比上不如当时的理财产品,比下与定期存款利率相比又相差无几!

如下图:2007年至2012年的定期存款利率,一年期定存利率至少与货币基金收益相同,甚至还超过货币基金的收益。而中长期存款利率又明显高于货币基金的收益。

直至2013年6月余额宝成立开始,受货币市场利率飙升影响,货币基金七日年化也随之大幅提高,至2014年初,最高七日年化甚至超过7%!

这使得余额宝这种兼具活期的流动性,比定期存款利率高出近一倍的收益率,一下子吸引了投资者注意,相关新闻更是天天上头条!

之后货币基金收益率便像是完成了历史使命,逐步回归常态,直至跌至近期的2.2%左右!

如下图:2014年至今余额宝的每万份收益变化表


除了收益率这一因素外,原先货币基金或者说公募基金很多方面的设置,对新基民并不友好。余额宝产品对其方方面面都进行了大刀阔斧的改进,这才使得这一产品能够大受欢迎!

具体改进方面如下

1、由月结息改为日结息:

现在还记得余额宝刚推出之初,很多同事每天工作前就会打开余额宝炫耀一下,一觉醒来又赚了几毛几块钱!还美其名曰这才是名副其实的躺着就把钱赚了!

然而这一创新并非为货币基金常态。传统货币基金均为每月结息一次,差别只是有些为月初结息,有些为月中结息。直至现在,一些成立时间较早的货币基金仍然是次月结息!

如下图:传统货基均为月结,而14年后成立的货币基金则大多以日结为主!

这就使得虽然名义上货币基金是每天均有收益,然而这些收益实际上只能到下个月才能看到,相比余额宝一觉醒来就能看到收益的冲击,根本毫无可比性!

也正式这一改进,使得虽然余额宝收益并非最高的,但其规模却一骑绝尘!

2、取消起购金额限制:

原先公募基金首次申购,起购金额均是5000元起购,之后再次申购为1000元的倍数!

而余额宝出现后,直接取消了起购金额,1分钱即可申购,有零钱即可申购。

再叠加其申购后马上就能看到收益增加,从而使得很多投资者一有零钱就会想到转入余额宝,间接培养了理财习惯!

3、提高产品流动性:

传统货币基金已经是所有公募基金中流动性最高的品种了,然而赎回也需要至少1个交易,有些品种甚至要1-3个交易日。

而余额宝直接改为T+0到账,甚至秒到账!即使现在有了限制,小额赎回还是可以T+0。这使得其流动性直接可以与活期存款相比!

4、兼具消费功能:

这点无需过多解释,传统货币基金,基金就是基金,只有理财属性。而余额宝则可以直接用于消费!

5、基金产品界面简化:

过去基金产品不论是买的什么产品,界面均是一些专有名词,什么七日年化,14日年化,每万份收益,想要看到昨天赚了多少钱还要自己计算。且由于传统货币基金为次月结转收益,即使登陆账户也不知道昨天赚了多少!

如下图:印入眼帘的就是一堆各种数据,而新手最关注的昨日盈亏情况却要自己计算!

而余额宝直接将基金页面大幅简化,首先映入的就是昨日收益,累积收益,明细中则是每日收益,详情中才是具体数据。从而使得很多投资者用惯了支付宝的基金功能,再去看其他网站或平台根本无所适从!

如下图:


上述对于货币基金的改进,很多方面甚至应用到了所有公募基金,比如起购金额,流动性,基金界面等。可以说余额宝对货币基金的改进,也使得公募基金开始更注重用户体验,使其服务更近一步!

余额宝类货币基金的收益率,如果低于银行定期存款利率,说明什么情况?

余额宝类货币基金的收益率,如果低于银行定期存款利率,说明什么情况?


余额宝货币基金收益情况

当前余额宝货币基金7日年化率2.3070%,略高于1年期定存利率2.25%,低于2年期定期利率2.85%。


资产配置主要是现金类61.24%,债券5.73%

近3个月在647只货基中排名第513位,处于后排名。

货币基金的资产配置特点

货基为准储蓄产品,主要投向高流动性的货币市场工具,诸如: 剩余期限在397天以内(含397天)的债券、期限在一年以内(含一年)的央票、债券回购、银行定期存款、大额存单、现金存款。

货币市场工具最大特点就是与利率市场化水平高度相关。当市场利率走高时,货基收益水平就趋高;当市场利率走低时,货基收益水平就趋低。

余额宝货基低于定存利率,说明了什么?

货基收益与市场利率高度相关,当货基收益低于定存利率时,至少说明了以下情况:

1、市场流动性非常充裕。货币市场在流动性非常充裕的情况下,票据需求减弱,拆借市场随时可以有资金周转,供求关系处于非常宽松状态。

2、市场利率水平趋向较低。低利率市场,会影响债券及各项存贷款利率水平走低,货基资产配置主要是债券、票据、存款类,其收益相应变向趋低。

3、在利率水平较低及市场流动性充裕的状态下,各类资产价格市场估值会得到膨胀,导致CPI会走高,即出现一定程度的通胀水平。