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指数基金行情如何 新手选择可以买吗

2020-11-04 13:58:33基金买卖
  指数基金行情如何?新手指数基金怎么选积极投资是否更好?这两个问题,今天在这里,让我们给大家一个详细的答案。我相信对于我的大多数朋友来说,固定投资指数基金是你经常听到的

  指数基金行情如何?新手指数基金怎么选积极投资是否更好?这两个问题,今天在这里,让我们给大家一个详细的答案。我相信对于我的大多数朋友来说,固定投资指数基金是你经常听到的一种投资方式。对于固定投资指数基金,今天我们就给大家做一个详细的分析。

  一。定投指数型基金怎么样?

  新手如何购买指数基金?

  指数型基金(Index Fund),顾名思义就是以指数成份股为投资对象的基金,是以获取与指数大致相同的收益率为投资目标的被动型基金。

  “股神”巴菲特曾多次推荐:“对于绝大多数没有时间研究上市公司基本面的中小投资者来说,成本低廉的指数基金是他们投资股市的最佳选择,甚至能够战胜大部分专业投资者。”一位投资天才彼得·林奇也说过,大部分投资者投资指数基金会更好些。

  那么指数基金究竟有哪些魅力呢?为什么牛市要买指数?

  从市场来看,在牛市中很少有投资者能够跑赢市场。牛市中每一次的板块轮动和行业切换,并不是次次都能抓住的。但是指数基金不需要去抓这些个别的投资机会,而只需要复制指数。

  在复杂多变的市场环境中,每一次准确地选择投资的标的都很难,主动型基金管理的难度在加大,战胜指数的几率也在下降。而指数基金通过完全复制指数,取得与指数非常接近的收益,承担与指数非常接近的风险,在牛市环境中确实是比较理想的选择。

  指数基金是被动型,是不是都差不多?基金经理有什么作用?

  既然指数基金是被动管理型基金,其收益和风险都与其跟踪的指数非常接近,那么是不是说指数基金,随便选哪只,收益都差不多?基金经理有啥作用?

  其实并非如此,选指数基金其实主要就是选指数。跟踪不同指数的指数基金,其收益差异非常显著。对于完全复制指数的指数基金来说,基金经理在其中的作用相当有限,其作用在于尽量去减少指数基金与指数的偏离(跟踪误差)。对增强型指数基金来说,基金经理会在被动跟踪指数的同时加入主动管理的成分,其投资能力如果足够强,就能在紧密跟踪基准指数的同时获得高于基准指数的收益。

  哪些指数基金“好”?

  “好”的指数基金是什么样的?

  其实很简单,只要看看三年期、一年期等阶段,是否跑赢大盘,是否跑赢其跟踪的指数。跑赢了就是“好”的指数基金。

  理论上,衡量指数基金,可以看它的跟踪误差,通常就是这两个常用指标:日均跟踪偏离度绝对值和年化跟踪误差。

  日跟踪偏离度是指基金每天的收益率与标的指数的收益率之差,而日均跟踪偏离度绝对值是指在一段时期内,基金每天的日跟踪偏离度绝对值的平均。 年化跟踪误差是指在一段时期内,基金的日跟踪偏离度的标准差的年化值。 公式算法之类的太复杂,这里不展开细说。其实我们简单看一下该基金与其跟踪指数的涨幅相差大还是小就行了。

  指数型基金定投哪个好?

  基金定投最大的好处是可以平均投资成本,因为定投的方式是不论市场行情如何波动都会定期买入固定金额的基金,当基金净值走高时,买进的份额数较少;而在基金净值走低时,买进的份额较多,即自动形成了逢高减筹、逢低加码的投资方式。

  而主动型基金则受基金经理影响较大,且目前我国主动型基金业绩在持续性方面并不理想,往往前一年的冠军,第二年则表现不佳,更换基金经理也可能引起业绩波动,因此长期持有的话,选择指数型基金较好。若有反弹行情指数型基金当是首选。

  目前市场的指数基金越来越多,选择指数基金的难度越来越大,投资者在选择指数基金是最需要重视的有两点:一方面选择跟踪成长性较好的指数的基金,找到这样的指数的难度不亚于选股票;另一方面是选择投资跟踪误差较小的指数基金,跟踪误差越小的基金,表明基金经理的管理能力越强,投资者更能实现获得指数预期年化收益率的目标。

  首先找到适合的标的指数:因为被动指数型基金是严格按照契约跟踪指数,标的指数的风险预期年化收益特征就反映了基金的风险预期年化收益特征,投资者应当根据自己的风险承受能力与风险偏好选择合适标的指数的指数基金。

  至于阶段性的哪个指数好,就是见仁见智了。在不同的阶段不同类型的指数,可能表现会存在差异的,这种差异一般投资者也是很难以把握。这就是为什么连巴菲特都一直推荐投资者投资于像标准普尔500指数这样的宽基指数为标的的指数基金。总的来说,一般的投资者可以选择覆盖面较广的宽基指数,有经验的投资者可以根据自己的情况以及阶段性的市场行情来选择指数。

  从长期看,指数型基金肯定不是最好的,但绝对是比较好的,如果将定投时间拉的足够长,比如20年,能够战胜指数型基金的主动管理型基金必将是凤毛麟角,这是中国基金经理的素质决定的,在整体水平不高的中国基金经理群体中,象王亚伟这样的牛人毕竟是少数,如果三五年后华夏大盘换了其他基金经理,能否还保持现在的水平让人心里没底,而指数型基金与基金经理本身素质的关系并不十分密切,只要股市长期向上,指数型基金不涨也难。

  二。定投指数基金后,你还会手动加减仓吗?

  我目前在定投部分指数基金,说说我的观点,希望对您有帮助。

  设定基本定投规则后,有时候我会加仓和减仓,因为指数基金属于被动管理型基金,需要投资者适当干预,否则投资效果并不理想。

  1、指数基金必须设定止盈条件

  指数基金最大的好处是跟随某个指数变动,不会因为一只股票大起大落,而且指数基金的波动幅度还不错,通过定投可以摊低平均成本,获利的可能性比较高。

  但是,指数基金的经理只负责追踪指数,不会帮助投资者止盈,也不会主动为投资者降低持仓成本,如果投资者自己也不做操作,就可能导致以前赚取的收益打水漂,因此,定投指数基金必须要设定止盈目标。

  比如,我定投的某指数基金止盈目标为年化收益率15%,在今年早些时候触发了止盈条件,做了部分止盈,当大盘下跌的时候,保住了部分盈利。

  2、指数基金可以制定加仓策略

  定投指数基金可以坚持定投,不进行加仓操作,但是,如果你能够对指数走势有所判断,在适当的时候加仓可以获得更高的收益。

  支付宝推荐的一个策略叫 惠定投 ,就是当比较基准(通常以沪深300为比较基准)低于平均数一定幅度就加大定投额度,反之则减少定投额度。采取 惠定投 的策略后,指数基金定投收益率可以提高1%~5%左右。

  我比较喜欢的一个策略是根据自己定投的盈亏进行分段加仓,或者一次性补仓,比如定投亏损超过10%加仓一倍,超过20%再加仓一倍。

  有时候我也采用一次补仓的的方式加仓,比如,在指数处于历史平均价位以下,但是指数基金连续出现下跌,一周累计跌幅超过5%,或者单次跌幅超过3%,这都是补仓的好机会。

  三。为啥都说指数型基金更适合定投

  指数基金是bai指跟踪某一指数的基金,用沪深du300为例,沪深300指数里面的样本数是300只股票zhi,所以沪深300指数基金就通过购买dao这300只股票,用来跟踪指数。如果沪深整体行情好,沪深300指数基金就会上涨,如果整体行情跌,基金就会下跌,它与沪深300指数紧紧联系在一起。所以说指数基金有着较少的人为干预,它跟着市场走,堵得是国运。

  像指数基金这种波动比较大的基金,就非常适合用来定投了。

  至于如何挑选指数基金?

  1、选类型:综合型指数基金覆盖了各行各业,风险集中度比较低。行业型指数基金影响因素相对单一,风险集中。

  所以相对行业型指数基金,推荐综合型的指数基金。当然,一定要选行业指数基金的话,就选择那些受经济影响比较低的行业。

  2、看时间:运作时间最好超过3年的,非定期开放的,可以随时申赎的。

  3、看基金表现:选近一年平稳增长的,收益比较好的。

  4、看基金经理:更换频率(不要经常更换),因为指数基金是完全被动的,所以指数基金是不需要看最大回撤率了。

  巴菲特多次忠告投资者:“一定要在自己的理解能力允许的范围内投资。”

  磨刀不误砍柴工,投资之前先学习一下理财知识,了解清楚再进行投资更好。

  四。定投指数型基金 新手基民的上乘之选

  不久前,特斯拉发了一封内部信,为了控制成本,公司将对美国地区的副总裁及以上职位的员工降薪30%,总监及以上级别的员工降薪20%,其他员工将降薪10%,而其他地区的员工也将会进行一定程度的降薪。

  2020年,一场来势汹汹的疫情,让全球经济面临大考,小型企业面临停业倒闭,而大型企业频频爆出降薪裁员等消息。越来越多的人开始思考,为什么裁员浪潮下、降薪压力下,有的人焦虑惶恐,有的人却可以潇洒自如。

  在我们看来,投资理财不失为一项上乘之选,在众多需要专业的知识为基础的投资方式中,基金投资更是降低了准入门槛,投资者只需要掌握选择优质基金的方法。

  一、了解基金分类,投资才能更精准

  在投资基金之前,投资者首先要了解基金的分类。基金有多种分类方式,最常见的两种分类方式分别为按照投资对象划分和按照投资策略划分。

  按照投资对象不同,我们可以将基金分为股票型基金、债券型基金、货币型基金和混合型基金;按照投资策略分类,则主要分为主动型基金和被动型基金。

  股票型基金、债券型基金、货币型基金和混合型基金,顾名思义。那么主动型基金和被动型基金又代表了什么呢?主动型基金是以寻求取得超越市场的业绩表现为目标的一种基金,而被动型基金一般选取特定的指数成份股作为投资的对象,不主动寻求超越市场的表现,而是试图复制指数的表现,因而通常又被称为指数基金。

  但是面对众多基金种类,新手基民应该如何选择?众所周知,股神巴菲特有个戒律,几乎从不推荐股票与基金,但却一再向投资者推荐指数型基金。巴菲特曾说:“通过定期投资指数型基金,一个什么都不懂的业余投资者竟然往往能够战胜大部分专业的投资者。”

  隐藏在这句话背后的道理正是源于对人性弱点的深刻理解,因为绝大多数投资者无法克服市场的情绪左右。因此对于新手基民,通过购买指数型基金是更适用于他们的投资建议,通过定投指数型基金,既能保证自己不会因为情绪而频繁交易,还能帮助自己养成储蓄习惯。

  比如博时沪深300指数A,就是一只被动指数型基金,从名字就可以知道,这是以沪深300指数为对照标的的基金,其跟踪误差仅有0.12%。

  从定义上看,跟踪误差是指组合收益率与基准收益率(在此是指沪深300指数)之间的差异的收益率标准差,反映了基金管理的风险。通俗来说,跟踪误差越小,说明基金与跟踪对应的指数之间契合度更好,也更能完整反映指数的涨跌。

  二、选基金看业绩,还看基金规模

  确定了基金种类,便需要我们在该种类下的众多基金中,选出优秀的那一只。那么问题来了,何为优秀?这需要投资者结合基金的历史业绩等方面去做综合的考量。

  以博时沪深300指数A为例,这支基金是跟踪沪深300的指数基金,该基金成立于2003年8月26日,自成立以来,这支基金收益率达385.52%。从近5年、近3年、近2年、近1年来看,其业绩都要超过沪深300。此外,从2012年以来,除去2013年,该基金七年涨幅均优于沪深300和同类平均。

  博时沪深300指数A的投资策略,是按照证券在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合。由此可见,这支基金截至2019年底的持仓前十股票为中国平安、贵州茅台、招商银行、美的集团、恒瑞医药、格力电器、五粮液、兴业银行、中信证券、万科A。

  另外,指数型基金与主动型基金不同。指数型基金规模越大,基金的流通性越好,越有利于交易,而且基金规模小,则会出现被清盘的情况。如果碰到成分股停牌的状况,基民还需等股票复牌才能拿到钱。因此一般来讲,基金规模大于2亿元是相对比较安全的。而博时沪深300指数A,截至2019年底,基金规模达到了63.38亿元,可见该基金规模庞大,业绩也更稳健。

  三、选基金,要选择可靠的基金经理

  众所周知,基金经理是一只基金的灵魂,一个基金经理的好坏往往决定了一只基金的优劣,因为基金经理往往决定了基金持仓股票的类型和比例。但是由于指数型基金是跟踪指数来编制的基金,因此基金经理对于指数型基金的影响相较于主动型基金就小得多,但并不如外界所说完全没有影响。

  事实上,基金公司对于指数型基金的日常管理的要求也是非常严格的。因为受限于指数,这类基金对于基金经理来说,操作空间极其有限。因此在有限的条件下,还要最大程度地运用数量化风险管理手段对基金资产风险进行实时跟踪控制与管理,这需要基金经理有优秀的信息筛选与分析能力等。

  博时沪深300指数A这只基金现任的基金经理为桂征辉。桂征辉,硕士毕业,2009年加入博时基金管理有限公司,至今已有11年基金从业经验。他从2015年7月21日参与管理该基金,并从2016年5月30日正式单独管理,至今年4月12日已有4年又267天。这支基金在他的单独管理下,至今年4月12日任职回报达42%。

  值得一提的是,在管理基金的同时,桂征辉还任指数与量化投资部投资副总监。量化投资是通过借助计算机技术,延伸人的思维和能力,建立起资产配置、行业选择、个股精选的多层次投资体系,从宏观周期、市场情绪、估值等多角度对投资对象进行分析和选择。因此,将量化投资与基金经理传统基本面分析相结合,可以为投资者带来稳定的投资回报。

  五。主动型基金or指数型基金?基金定投如何选?

  对普通投资人而言,基金定投是更为稳妥的投资方式,它能够避免我们择时失误遭受损失。

  基金定投通过资金分批入场的方式,最大限度的平抑投资风险,市场上涨时收获基金涨幅,基金下跌时降低投资成本,投资者能够从“微笑曲线”中获益。

  01 定投指数型基金------最稳妥的定投方式

  第一,长期来看,定投指数型基金的收益至少能够战胜超过50%的主动性基金

  网络上,有人对沪深300指数基金的收益情况做过测算,指数型基金的基础收益如下:

  定投时间持续5年时(2013年--2017年),沪深300指数型基金的平均收益为33%左右,在900支基金中排名300名左右,跑赢了市面上65%的基金。

  定投时间持续3年时(2015年--2017年),沪深300指数型基金的平均收益为15%左右,在1338支基金中排名362名左右,跑赢了市面上73%的基金。注:定投时间调整,可定投基金数量增多。

  定投时间持续1年时(2017年),沪深300指数型基金的平均收益为9%左右,在2358支基金中排名292名左右,跑赢了市面上88%的基金。

  不难看出,简单的选择一只大盘指数基金进行定投,投资回报能够轻易的跑赢超过50%的主动型基金。

  第二,指数型基金为何“最稳妥”?

  ①人为影响因素较小。指数型基金主要跟踪大盘指数,不需要依赖基金经理的选股能力。长期来看,股票市场是充满不确定性的,基金经理精选个股,如果踩准了节奏固然能够获得不菲的收益,但是一旦踩错了节奏,基金收益会大幅度受损。

  并且,A股市场呈现明显的板块轮动,基金经理要长期稳定的“押对板块”是一件很困难的事情,因此,主动型基金向平均收益回落,是大概率事件。相对而言,指数的涨跌幅度就更小,基金被动跟踪指数成分股,不存在人为误判的可能。

  ②指数的涨跌幅度小于个股。从波动情况来看,指数的波动情况一定是小于个股的,股票市场上,个股受到市场情绪、企业经营状况影响,连续多日跌停的情况并不少见,但是市场千股跌停,甚至指数跌停的“灾难”情况,却非常少见。

  因此,定投指数型基金比定投主动型基金稳妥,基金收益的起伏波动更小,更适合风险承受能力较弱的投资人。

  ③投资省时省力。定投指数型基金的最大优势在于节省精力,个股的行情是潮涨张落的,带动着主动型基金的收益起伏也很大。如果要保证主动型基金定投收益,那么我们必须关注基金的业绩表现,一旦发现基金经营出现状况,必须及时调整投资策略。

  定投指数型基金则相对简单,指数中的成分股本来就是动态变化的,糟糕的个股会被指数抛弃,定投指数型基金可以获得市场的平均收益,日常投资中,我们不需要过多关注基金的业绩表现。

  综上,对于投资新人,以及没有太多时间投资的职场人士而言,定投指数型基金的收益比较稳健,收益处于基金的中上水平,这样选择,能够省时省力的获得市场平均收益。

  02 定投主动型基金-------赚得更多 or 亏损更惨

  第一,主动性基金定投的特性。

  在欧美市场,因为市场环境比较成熟,各方面论文一再证明,长时间看,指数型基金的收益是能够打败主动型基金的,但是在A股市场,优质主动型基金收益一骑绝尘的例子并不少。

  有的投资人或许不甘心“平淡”,获取平均收益有什么意思?他们更愿意凭借自己的努力,找出优质的主动型基金,通过定投谋求更高收益。

  这也是有可能的!只是我们要明白,收益和风险是一体两面的,更高收益也意味着更高的风险,投资主动型基金或许能获得超高收益,但是投资失误,出现亏损的可能性同步增加。

  这就给我们提出了难题,想要获得更高收益,必须花功夫选择出优质的主动型基金。

  第二,如何选择优质的主动型基金?

  ①看历史业绩。基金定投持续的时间通常比较长,因此我们在筛选基金时,不仅要看短期业绩,更要看长期业绩。

  基金的短期业绩存在一定的偶然性,或许是基金经理短期踩准节奏,业绩一飞冲天,或许是市场行情不错,风口带动起飞的猪;长期收益则不同,在较长的周期中,能够战胜大盘,在同类基金中名列前茅,能够说明基金的实力。

  ②看风险控制。对于投资人来说,优质基金是那些收益很高,并且收益起伏波动很小的基金,没人愿意买入一只基金,收益状况像是坐过山车。

  因此,筛选优质基金时,一方面要看它的最大投资回撤率,相同条件下,最大回撤率小的基金更值得关注;另一方面可以查看目标基金的夏普比例,夏普比例高的基金,性价比更高。

  ③参考基金评级。市面上,有不少专业机构会定期评估基金表现,并以标星的方式展示出来。这些机构相对比较专业,通过他们的调研,评定的星级对于我们投资决策而言,很有参考价值。

  ④考虑基金经理。基金经理是主动型基金的灵魂,一个好的基金经理就像是一个好的船长,能够带领我们驶向财富的彼岸。

  筛选主动型基金时,我们可以从履职经历、情绪管理、历史业绩等几个方面,判断基金掌舵人是否优质,相同条件下,经历牛熊、业绩稳定的基金经理更适合追随。

  综上所述,新手指数基金怎么选?首先选择主动型基金进行固定投资风险较大,可能会带来较好的收益。但是,如果基金选择失败,也可能导致我们的投资损失。因此,如果选择主动型基金投资,一定要花更多的时间去选择优质基金。以上是我的观点。我希望这对你有帮助。我也欢迎你们一起讨论。固定投资指数基金呢?积极投资是否更好?这是对这两个问题的分析结束。你能从这篇文章中找到一些投资技巧吗?我们投资时,必须做好投资准备。只有这样才能有效地控制投资风险。