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基金买卖

挑选适合自己债券基金,至关重要!

2020-10-12 15:33:57基金买卖
  明天又到了星期五了,经过债券基金的科普,我相信各位都已经有了解到债券基金的一些内容,不过我还要多说一点,挑选债券基金也是重中之重,那我在继续往下说:
  1、选基金综合费

  明天又到了星期五了,经过债券基金的科普,我相信各位都已经有了解到债券基金的一些内容,不过我还要多说一点,挑选债券基金也是重中之重,那我在继续往下说:

  1、选基金综合费率低的

  很多人买债基从来不考虑费率,但其实,债券型基金的费用对收益的影响很大。长期来看,债券型基金收益低于股基,费用占比高。

  2、基金规模要大小合适

  市场有一些迷你债券型基金,如果这类基金短期表现不佳,可能遭遇清盘的风险,应该避免买入。

  但是,债券基金的规模过大也不好,因为债券市场本身的流动性比股票市场要差一些,都说“船大难调头”,如果遇到突发事件需要减仓、换仓,就会比较困难。此外,规模过大会增加基金管理难度,摊薄收益。

  3、选机构持有比例大的

  根据数据或基金定期报告,我们可以查看某只债基的机构持有比例。机构拥有很大研究优势、信息优势,投资专业度高,选他们持有大比例的债券基金,就是跟随机构的脚步买债基,投资更有保障。

  4、选基金公司实力够强的

  债券投资需要对债市进行非常专业的分析和细致的研究,老牌的、大型的基金公司更有人才优势。此外,债券投资对流动性的要求也比较高,大的基金公司在流动性方面有优势。

  从这个角度看,银华基金固收团队实力雄厚,目前拥有成员60余人,是基金业最大的团队之一,但人多不是该团队唯一的特色。公司最大的特色其实是投研一体化,研究必须跟得上投资,在这个背景下做信用研究,至今持仓品种中未出现违约情况。

  5、选经验丰富的基金经理

  这是非常重要的一环,很多债券基金是主动管理型产品,基金经理的投研能力十分重要,尤其是长期下来,收益会出现很大差距。建议投资者选择管理资产规模较大、投资年限超过5年、管理产品业绩长期比较稳定的基金经理。

  此外,为了更严谨,我们要考量最新一任基金经理的任职时间。Wind数据显示,很多债券基金是2017年、2018年才更换的新基金经理,而同一基金经理持续管理的基金,业绩才具有持续性、才有参考价值。所以,最好选择近3年内都没有更换过基金经理的债券基金。

  6、选择长期业绩排名靠前的

  虽说基金的业绩只代表过去,不代表过来。但对基金来说,考验基金好坏还是要参考其历史业绩。

  如何挑选适合自己债券基金

  1、挑债券基金,既要看基金经理,也要看基金公司

  我们在上面说过,未来的资管机构,强者恒强的现象会持续,大的基金公司竞争优势会逐步显现,而债券型基金相对股票型基金是一个对平台依赖度更高的资管产品,所以我们应该更建议大基金公司的产品。

  其次就是看基金经理的风格,有的基金经理擅长信用挖掘,有的基金经理擅长利率债波段交易,有的基金经理适合货币类产品,所以,我们要找对适合自己的基金经理。

  2、挑选债券基金,要看基金规模的稳定性

  债券型基金主要投资对象是债券,主要交易场所是银行间市场,单笔交易量基本都是一千万起,这就是意味着债券是一个大宗交易市场。

  所以,合理的规模非常重要,想像一下,如果一个债券基金的规模不到一亿,那么可能做的交易就会非常零碎,也会对净值产生影响。合理的债券基金规模是多少呢,我认为是5-20亿之间是比较合理的,这个规模既不会因为太小影响操作,也不会因为太大而不容易转身。

  3、挑债券基金,风格很重要

  实际上,中国的债券基金,很多在名字上就可以看到风险,如果是增强型债券基金,那么就是可以参与权益市场的基金,如果是纯债基金,那么只能投资债券,如果是定开债基,那么 就是定期开放型,如果是超短债基金,那么只能投资270天以内的债券。

  个人观点,债券型基金的风险较股票型基金更低(当然预期收益也更低),适合大部分的投资者,在家庭理财结构中应该占有一席之地。(投资有风险,入市需谨慎)